上周我们在直播中讨论了油价上涨与美联储加息预期所带来的市场风险，确实本周市场受到了很大压力，尤其是在周五因为避险情绪导致再次显著回调。下周，美联储的9月议息会议将成为市场关注的焦点，无论是否加息，其实市场早已有所预期，即使发生加息，影响也不会特别大。随着政策不确定性渐渐消退，市场将重新关注基本面，并寻找新的技术变化所带来的投资机会。

在9月中下旬，产业界有诸多热点，比如苹果发布了折叠屏手机，华为推出了韬定律后的首款手机芯片，随后还有华为全连接大会和阿里云栖大会等重大活动。在这周的讨论中，预计会提到华为韬定律对于手机芯片功耗的影响，并探讨相关散热系统的投资机会。

近期，美伊冲突的形势依然没有好转，导致油价波动，WTI原油价格接近97美元，给全球市场带来一定压力。不过，AI科技板块表现相对稳健，KOSPI指数上涨1.3%，为A股提供了支持。整体风格呈现结构性分化，主要围绕与油价及地缘政治冲突相关的概念展开。 球友会官网

在光通信领域，尤其是光纤部分，市场需求依旧强劲。最近，美国第二大电信运营商Verizon与康宁公司签署了一项多年光纤和连接方案的供应协议，采购规模超8000万英里，这推动了康宁股价的上涨。同时，中国移动的光纤招标结果也显示出国内光纤厂商的强劲竞争力，合同价格维持在高位，表明行业前景乐观。

在这一背景下，A股光纤龙头企业中天科技的业绩也在不断向上。上半年公司营收达309.4亿，同比增长31.1%；仅二季度单季收益178亿，同比增幅28.6%。毛利率和净利润增长也显著，其中上半年净利润为23.9亿，同比上涨52.3%。尽管管理层未透露各业务板块具体收入，但预计通信、电力和海洋领域的利润占比分别为50%、25%和20%。

展望未来，光纤的价格仍将保持高位，根据市场需求，预计将进一步上涨。凭借现有产品组合和稳健的生产能力，中天科技的下半年业绩有望持续改善，全年净利润目标定为70亿，当前市值对应动态市盈率约为16倍。 球友会官网

总体来说，中天科技在光通信和光模块领域也进行了新项目的推进，未来可望带来进一步的利润增长。